去年退網(wǎng)破4000家 汽車經(jīng)銷商加速洗牌
2025-05-20
來自：中國經(jīng)營報
位于上海市普陀區(qū)真南路3847號的場地，原是兩家合資車企的4S門店，目前已退租。玻璃幕墻后的展廳已人去樓空，僅剩企業(yè)標識尚未完全拆除。透過鐵柵欄可以看見門店前面生長的雜草，已無人清理。大門外的地址牌上醒目地寫著“房東直租”，并附上了聯(lián)系方式。
“今年過完年，它們就關門了，到現(xiàn)在已經(jīng)有兩三個月了，店面現(xiàn)在已經(jīng)空了。”5月14日，《中國經(jīng)營報》記者撥通了上述門店留下的聯(lián)系方式，電話那頭的相關人員向記者說道。
上述4S門店的退租，或是當下汽車經(jīng)銷商行業(yè)的一個縮影。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的《中國汽車流通行業(yè)發(fā)展報告（2024—2025）》（以下簡稱“《報告》”）指出，截至2024年年底，全國汽車4S店網(wǎng)絡規(guī)模為32878家，同比縮減約2.7%，網(wǎng)絡擴張步伐放緩。除此之外，2024年4S店的退網(wǎng)數(shù)量為4419家，自主品牌約占65%，合資品牌約占29%，豪華品牌約占6%。
對于上述自主、合資、豪華品牌4S店的退網(wǎng)比例，汽車行業(yè)資深分析師、汽車行業(yè)資深顧問梅松林稱，這個退網(wǎng)比例同自主品牌、合資品牌的市場份額相當。相對而言，豪華車品牌經(jīng)銷商退網(wǎng)比例稍低。由此可見，自主和合資都面臨嚴峻考驗，經(jīng)銷商都度日艱難。“核心原因還是中國汽車行業(yè)進入存量競爭、行業(yè)集中度不斷加劇（強者更強），市場進入淘汰賽階段，廠商和經(jīng)銷商利潤持續(xù)下滑，很多經(jīng)銷商不得不虧錢賣車，直至入不敷出最終退網(wǎng)。”
“價格戰(zhàn)”蠶食經(jīng)銷商利潤
持續(xù)不斷的“價格戰(zhàn)”蠶食了經(jīng)銷商集團的利潤空間。
“價格戰(zhàn)”是2024年車市的關鍵詞之一。對于降價規(guī)模，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹1月6日曾發(fā)文指出，2024年1—12月降價規(guī)模227款，已經(jīng)大幅超過2023年全年的148款。
毫無疑問，持續(xù)不斷的“價格戰(zhàn)”蠶食了經(jīng)銷商集團的利潤空間。中國汽車流通協(xié)會專家委員會成員顏景輝告訴記者，從市場競爭來看，近兩年的汽車市場競爭異常激烈，“價格戰(zhàn)”頻發(fā)，甚至出現(xiàn)價格倒掛的情況。“價格戰(zhàn)”使得經(jīng)銷商只能虧損賣車。同時，不同品牌的廠家商務政策比較強勢，過去經(jīng)銷商進行促銷時，常常提前使用廠家的返利。“如今，廠家的商務政策不斷變化，獎勵政策有變動，限制政策也較多，這使得經(jīng)銷商的處境艱難。由于市場競爭激烈，車輛銷售速度變慢，庫存周期變長，經(jīng)銷商資金周轉慢，資金壓力增大，財務成本增加。”
《報告》顯示，2024年4S店的退網(wǎng)數(shù)量為4419家。對于退網(wǎng)原因，惠譽評級亞太區(qū)企業(yè)評級董事楊菁告訴記者，2024年車市價格競爭激烈，導致新車價格倒掛、新車毛利虧損擴大，汽車經(jīng)銷商行業(yè)面臨較大挑戰(zhàn)。“4S店退網(wǎng)一方面是因為一些中小企業(yè)、個體經(jīng)銷商經(jīng)營困難、資金鏈斷裂，另一方面是車企品牌主動收縮或調(diào)整經(jīng)銷商網(wǎng)絡結構的結果。”
顏景輝稱：“當下4S店的設置在數(shù)量結構上存在問題，門店數(shù)量增長快，但總體銷量卻沒有大的增長。從廠家布局來看，過去4S店基本是5公里設置一個，現(xiàn)在4S店的密度變得比較大。同品牌的4S店無論是數(shù)量還是密度都比較高，4S店的數(shù)量和目前銷量的匹配不太合理，呈現(xiàn)出僧多粥少的局面，這就必然導致行業(yè)洗牌，尤其是弱勢品牌受到的影響更大。”
梅松林告訴記者，經(jīng)銷商直接面對市場，春江水暖鴨先知，經(jīng)銷商最先感受到市場冷暖。光景好的年份，經(jīng)銷商賺得多、賺得快；在艱難年份，經(jīng)銷商也最先感受到市場寒氣，虧得多、虧得快。汽車行業(yè)遵從規(guī)模效應，如果品牌沒有太多差異化優(yōu)勢，只有賣得多銷量大，才能贏得競爭優(yōu)勢。這是當前廠家和經(jīng)銷商的窘境：不得不降價甚至價格倒掛也要銷量，賣多是虧損，賣少也是虧損。“從根本上講，還是廠商品牌的差異化優(yōu)勢沒有打造出來。”
新能源車網(wǎng)絡逆勢擴張
新能源汽車的增長使得傳統(tǒng)燃油車的市場份額縮小，經(jīng)銷商數(shù)量就要進行調(diào)整。
值得一提的是，中國汽車流通協(xié)會方面還指出，2024年的4S網(wǎng)絡雖然整體收縮，但內(nèi)部卻是此消彼長，收縮集中體現(xiàn)在非新能源品牌上，新能源汽車品牌網(wǎng)絡仍保持增長。具體來看，傳統(tǒng)品牌4S店達25108家，占比76%；新能源獨立品牌4S店則有7770家，占比24%。
梅松林表示，新能源車滲透率一路攀升，乘用車市場已經(jīng)過半。在此情形下，傳統(tǒng)燃油車的經(jīng)銷商網(wǎng)絡也相應優(yōu)化收縮。同時也應看到，不少傳統(tǒng)燃油車經(jīng)銷店轉型成為新能源車經(jīng)銷店，這是明智的選擇。“傳統(tǒng)品牌經(jīng)銷商要想生存、立于不敗之地，首要任務是賣好新車。”
賣好新車應當如何做？ 梅松林告訴記者，新車業(yè)務是經(jīng)銷商的生存之本，不能持續(xù)虧損賣車，得在銷量和賣車利潤之間找到平衡點。“要做到這一點，廠家的支持必不可少，廠家和經(jīng)銷商需要達成戰(zhàn)略共識：如果廠家和經(jīng)銷商任何一方持續(xù)虧損的話，都是戰(zhàn)略失敗。”
新能源品牌網(wǎng)絡逆勢增長，楊菁稱，中國車市整體的結構性變遷不可逆，預計今年新能源汽車滲透率會進一步增長。“總體來說，燃油車過去幾年持續(xù)處于銷量下行趨勢，且盈利能力大不如前，已難以支撐市場擴張期形成的經(jīng)銷商網(wǎng)絡規(guī)模，且容易形成經(jīng)銷商之間的非理性價格競爭。退網(wǎng)潮背后是傳統(tǒng)品牌銷量目標的理性回歸和經(jīng)銷商網(wǎng)絡的結構性優(yōu)化。”
顏景輝稱，新能源汽車的增長使得傳統(tǒng)燃油車的市場份額縮小，經(jīng)銷商數(shù)量就要進行調(diào)整。“同品牌之間是生死之戰(zhàn)，不同品牌則是市場份額之爭。過去，SUV盛行，有‘得SUV者得天下’的說法，但近幾年，新能源汽車是主流，市場競爭力更多體現(xiàn)在電動智能化方面。”
“盡管新能源汽車也有專賣店，但與傳統(tǒng)燃油車相比，其售后服務收入結構還不夠完善，運營成本較高。傳統(tǒng)燃油車的售后服務收入相對較高，仍占據(jù)市場份額50%以上。傳統(tǒng)燃油車要做好品牌內(nèi)部的交叉混合式營銷，充分發(fā)揮售后服務設施設備的利用率。”顏景輝說道。
頭部經(jīng)銷商均經(jīng)營承壓
頭部汽車經(jīng)銷商集團的處境也難言樂觀。
近期，多家經(jīng)銷商集團發(fā)布港股財報，除了中升控股和永達汽車外，其余企業(yè)均有不同程度的虧損。其中，中升控股2024年歸母凈利潤為32.12億元，同比下降36%；永達汽車2024年歸母凈利潤為2.01億元，同比下降64.9%。而美東汽車2024年歸屬母公司凈虧損22.64億元，由盈轉虧。
頭部經(jīng)銷商陣營中的和諧汽車和正通汽車也不樂觀。和諧汽車2024年歸母凈虧2.91億元，同比下降15.4%。正通汽車2024財年全年歸母虧損17.09億元，虧損同比擴大91.75%。
楊菁分析道，經(jīng)銷商集團也面臨新車毛利倒掛的行業(yè)困境，需要通過售后或傭金業(yè)務的增長彌補部分盈利的損失。以目前新車賣一輛虧一輛的情況，規(guī)模效應只能體現(xiàn)在售后等強運營業(yè)務上。在新能源車品牌的直銷或其他創(chuàng)新經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)下，傳統(tǒng)經(jīng)銷模式正面臨變革。
“然而，經(jīng)銷商作為主機廠和終端市場之間的緩沖帶，為車企分擔庫存壓力、營銷投入，并為車企提供持續(xù)的售后服務零部件收入，仍有其存在的必要性。這一輪4S店退網(wǎng)潮后，汽車廠商與龍頭經(jīng)銷商需要重新找到適應市場的合作模式，共擔風險與收益。”楊菁補充道。
梅松林稱，中國汽車行業(yè)正處在劇烈演變之中。未來合作不確定性很大，但有一點可以確定：市場集中度會大幅提升，主流玩家會大幅減少。
對于2024年財務表現(xiàn)、未來的應對舉措，記者分別聯(lián)系正通汽車、永達汽車。正通汽車相關工作人員表示，公司已經(jīng)收到采訪函，但需要相關的部門跟領導請示。隨后，正通汽車證券事務部的相關負責人告訴記者，公司目前暫不接受采訪。永達汽車相關工作人員告訴記者，因為公司正忙著投資者見面會和股東周年大會，本周暫不方便接受采訪。
與此同時，記者也聯(lián)系美東汽車方面，工作人員表示會告知相關負責人查看采訪函，但截至發(fā)稿，尚未收到回復。記者還致函并致電中升控股方面，但截至發(fā)稿，同樣未收到回復。
在當前行業(yè)洗牌的背景下，政府和行業(yè)協(xié)會可以采取哪些政策或措施，來幫助汽車經(jīng)銷商更好地適應市場變化，實現(xiàn)平穩(wěn)的轉型？ 梅松林稱，政府、行業(yè)協(xié)會可以注重治理違規(guī)違法行為，鼓勵行業(yè)創(chuàng)新、出海、品牌差異化發(fā)展，不宜過多參與到廠家或經(jīng)銷商的實際運營當中。一旦市場競爭態(tài)勢穩(wěn)定后，經(jīng)銷商的生存業(yè)態(tài)也就隨之穩(wěn)定成型。“在此之前，經(jīng)銷商得認準方向，選準廠商，快速決策，快速適應市場，其次才是精細化管理運營。”（記者 夏治斌 石英婧）
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